Hitungan drawdown: berapa persen naik untuk menutup rugi
Drawdown adalah penurunan ekuitas dari titik tertingginya. Angkanya sendiri tidak terlalu menakutkan; yang menakutkan adalah asimetrinya. Persentase kenaikan yang dibutuhkan untuk kembali ke titik awal selalu lebih besar daripada persentase penurunan yang terjadi, dan jaraknya melebar dengan cepat.
Panel 13 · Drawdown
NAIK PERLU = RUGI ÷ (100 − RUGI) × 100%
naik perlu %
- Sisa saldo setelah rugi beruntun
- %
- Naik perlu dari sisa itu
- %
Rugi beruntun dihitung majemuk: setiap rugi memakai persentase dari saldo yang tersisa.
Rumus pemulihan
Bila saldo turun L persen, sisanya (100 − L) persen. Untuk kembali ke 100, sisa itu harus tumbuh sebesar:
Kenaikan perlu = L ÷ (100 − L) × 100%Contoh: saldo 1.000 dolar turun 20% menjadi 800 dolar. Untuk kembali ke 1.000, dibutuhkan tambahan 200 dolar dari basis 800, yaitu 25%. Bukan 20%.
Tabel drawdown dan kenaikan yang dibutuhkan
| Drawdown | Kenaikan untuk kembali |
|---|---|
| 5% | 5,3% |
| 10% | 11,1% |
| 20% | 25,0% |
| 30% | 42,9% |
| 40% | 66,7% |
| 50% | 100,0% |
| 60% | 150,0% |
| 75% | 300,0% |
| 90% | 900,0% |
Sampai sekitar 10%, selisihnya masih tipis. Setelah 30%, kurvanya menanjak tajam: rugi separuh saldo butuh kenaikan 100%, dan rugi 90% butuh kenaikan 900%. Tidak ada rumus trading yang bisa menghapus matematika ini.
Deretan rugi dan persentase risiko
Rugi jarang datang satu per satu dengan rapi. Tabel berikut menghitung sisa saldo bila terjadi rugi beruntun, dengan setiap transaksi mempertaruhkan persentase tetap dari saldo yang tersisa. Ini hitungan ilustrasi, bukan perkiraan peluang.
| Risiko/transaksi | 5 kali | 10 kali | 20 kali |
|---|---|---|---|
| 1% | 95,1% | 90,4% | 81,8% |
| 2% | 90,4% | 81,7% | 66,8% |
| 5% | 77,4% | 59,9% | 35,8% |
| 10% | 59,0% | 34,9% | 12,2% |
Pada risiko 1%, dua puluh rugi berturut-turut menyisakan sekitar 81,8% saldo, masih bisa dipulihkan. Pada risiko 10%, deretan yang sama menyisakan sekitar 12,2%, dan kenaikan yang dibutuhkan untuk kembali melampaui 723%. Persentase risiko per transaksi, bukan akurasi analisis, yang paling menentukan apakah akun masih berdiri setelah masa sulit.
Contoh angka: dari puncak 1.500 dolar
Misalkan ekuitas pernah menyentuh 1.500 USD, lalu turun ke 1.200 USD. Drawdown-nya (1.500 − 1.200) ÷ 1.500 = 20%. Untuk kembali ke puncak, akun perlu tambahan 300 USD dari basis 1.200, yaitu 25%. Dalam rupiah, jarak itu sekitar Rp5.374.200 dengan kurs di layar.
Rata-rata persen yang menipu
Naik 10% lalu turun 10% tidak mengembalikan saldo ke titik awal. Saldo 1.000 USD yang naik 10% menjadi 1.100, lalu turun 10% menjadi 990. Urutannya dibalik pun hasilnya sama. Rata-rata persentase nol, tetapi saldo berkurang 1%. Efek kecil ini membesar ketika persentasenya membesar: naik lalu turun 50% menyisakan 750 USD saja.
Drawdown maksimum sebagai rem
Sebagian trader menetapkan batas drawdown maksimum untuk dirinya sendiri, misalnya berhenti trading dan mengevaluasi catatan ketika ekuitas turun sekian persen dari puncak. Angkanya pilihan pribadi. Yang penting, batas itu ditulis sebelum drawdown terjadi, karena di tengah rugi, godaan untuk “membalas” pasar biasanya lebih kuat daripada niat berhenti.
- Catat ekuitas tertinggi (puncak) setiap kali tercapai.
- Hitung drawdown berjalan: (puncak − ekuitas sekarang) ÷ puncak × 100%.
- Bandingkan dengan batas yang Anda tetapkan. Bila terlewati, hentikan posisi baru dan tinjau jurnal.
Hubungan dengan leverage dan ukuran posisi
Drawdown besar jarang lahir dari satu keputusan; biasanya dari ukuran posisi yang terlalu besar dibanding ekuitas. Leverage efektif yang tinggi mempercepat perjalanan menuju baris-baris bawah tabel di atas. Cara menjaga risiko per transaksi tetap kecil ada di ukuran posisi dari risiko %, dan cara mengukur leverage yang benar-benar terpakai ada di cara menghitung leverage.
Pertanyaan untuk diri sendiri
- Berapa drawdown yang sanggup saya lihat tanpa mengubah rencana di tengah jalan?
- Berapa rugi beruntun yang pernah terjadi di akun demo atau jurnal saya?
- Apakah persentase risiko saya bertahan bila deretan itu terulang dua kali lebih panjang?
Sumber layar: kurs tengah Bank Sentral Eropa (disalurkan Frankfurter) bertanggal 25 September 2026, dan harga XAU dari Currency API bertanggal 27 September 2026. Setiap kali halaman terbuka, skrip mencoba menarik angka yang lebih baru; bila tidak tersambung, tanggal di atas tetap berlaku. Harga di terminal pialang tidak harus sama.